宏观审慎评估介绍-创维集团财务有限公司

宏观审慎评估介绍

2019-03-12

为落实好中央经济工作会议提出的“稳健的货币政策要灵活适度,为结构性改革营造适宜的货币金融环境”要求,根据国务院领导关于完善宏观审慎政策框架、改进合意贷款管理的精神,人民银行研究构建了金融机构宏观审慎评估体系(Macro Prudential Assessment, 以下简称MPA),从2016年起开始正式实施。

人民银行从2011年正式实施差别准备金动态调整和合意贷款管理机制,其核心内容是金融机构适当的信贷增速取决于经济增长的合理需要以及自身资本水平,有助于促进金融机构尽早落实巴塞尔 = 3 \* ROMAN III提出的宏观审慎要求,提高金融机构防范系统性金融风险的能力,维护金融系统的稳定性,也有利于引导并激励金融机构自我保持稳健和调整信贷投放。总的看,该机制在促进货币信贷平稳增长、维护金融宏观稳定方面发挥了重要作用。

近期,我国经济面临下行压力较大,经济增长内生动力有待增强,供给侧结构性改革需要适宜的货币金融环境,金融机构资产快速扩张而资产质量有所下降,金融资源的配置效率有待提高。与此同时,随着金融创新快速发展,资产类型更为多样,仅依靠盯住狭义“贷款”进行管理越来越难以有效实现宏观审慎管理目标。此外,去杠杆、加大金融对实体经济的支持力度、防范系统性金融风险、深化利率市场化改革、促进结构调整等多重任务也对货币政策调控提出了更高要求。这些情况需要宏观审慎政策框架进一步改善,使之更加有弹性、更加全面,更加有效地防范系统性风险,发挥逆周期调节作用,适应资产多元化的趋势。

MPA从七大方面对金融机构的行为进行多维度的引导:

一是资本和杠杆情况,主要通过资本约束金融机构的资产扩张行为,加强风险防范。其中的宏观审慎资本充足率指标主要取决于广义信贷增速和目标GDPCPI增幅,体现了巴塞尔Ⅲ资本框架中逆周期资本缓冲、系统重要性机构附加资本等宏观审慎要素。

二是资产负债情况,从以往盯住狭义贷款转为考查更广义的信贷(包括贷款、证券及投资、回购等),适应了资产多元化的趋势。

三是流动性情况,鼓励金融机构加强流动性管理。四是定价行为,体现了放开存款利率上限初期对利率市场竞争秩序和商业银行定价行为的高度重视。

五是资产质量情况,鼓励金融机构提升资产质量,加强风险防范。

六是外债风险情况,以适应资金跨境流动频繁和跨境借贷增长的趋势,未雨绸缪加强风险监测和防范。

七是信贷政策执行情况,坚持有扶有控的原则,鼓励金融机构支持国民经济的重点领域和薄弱环节,不断优化信贷结构。

相应地,每个方面都分别设计了一些具体指标,以更加全面地对对金融机构的经营行为进行评估,引导金融机构加强审慎经营。

 

1MPA指标体系

七大方面

14个指标

资本和杠杆情况

资本充足率、杠杆率、总损失吸收能力(暂不纳入)

资产负债情况

广义信贷、委托贷款、同业负债

流动性

流动性覆盖率、净稳定资金比例、遵守准备金制度情况

定价行为

利率定价

资产质量

不良贷款率、拨备覆盖率

外债风险

外债风险加权余额

信贷政策执行

信贷执行情况、央行资金运用情况

 

MPA评估对象分为全国性系统重要性机构(N-SIFIs)、区域性系统重要性机构(R-SIFIs)、普通机构(CFIs)。MPA按每季度的数据进行事后评估,同时按月进行事中事后监测和引导。根据评估结果,将金融机构分为ABC三个不同档次。七大方面指标均为优秀(优秀线90分)的为A档机构;执行最优档激励。资本和杠杆情况、定价行为中任意一项不达标,或资产负债情况、流动性、资产质量、外债风险、信贷政策执行中任意两项及以上不达标(达标线60分)的为C档机构;给予适当约束。除A档、C档以外的机构为B档机构;执行正常档激励。

近期,激励约束措施主要包括实施差别准备金利率等。正常情况下(当前),启用±10%的幅度,即对A档机构实施奖励性利率(法定准备金利率×1.1);对B档机构继续保持法定准备金利率;对C档机构实施约束性利率(法定准备金利率×0.9)。需要增加宏观调控力度的情况下,启用±20%的幅度;较为极端情况下,启用±30%的幅度。此外,对于不符合宏观审慎要求的金融机构申请常备借贷便利,利率在基础利率基础上浮。未来对于不符合宏观审慎要求的金融机构,可能在同业存单、大额存单的发行方面有所限制。

实施期间为当次评估结果生效后的3个自然月,待下次评估结果生效后重新调整。此外,考虑到新设机构缺乏评估所需历史数据,且往往初期发展较快,原则上开业三年内可暂不纳入MPA

MPA不是一个全新的工具,而是对原有合意贷款管理模式进一步的完善。MPA继承了对宏观审慎资本充足率的核心关注,保持了逆周期调控的宏观审慎理念,在此基础上,适应经济金融形势变化,借鉴国际经验,将单一指标拓展为七个方面的十多项指标,将对狭义贷款的关注拓展为对广义信贷的关注,兼顾量和价、兼顾间接融资和直接融资,由事前引导转为事后评估、事中监测,建立了更为全面、更有弹性宏观审慎政策框架,是对原有管理模式的完善。

今后,人民银行将不断总结经验,根据MPA实施的情况及宏观调控需要,对指标构成、权重、相关参数等加以改进和完善。

 

附件:MPA指标含义

MPA指标体系包括资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险、信贷政策执行等七大方面共14项指标。

一、资本和杠杆情况

(一)资本充足率

指机构持有的资本与风险加权资产之间的比率,参照《商业银行资本管理办法(试行)》及有关要求计算。

(二)杠杆率

指机构持有的一级资本与调整后的表内外资产余额的比率,目前参照《商业银行杠杆率管理办法》及有关要求计算。

(三)总损失吸收能力(TLAC

指银行利用自有股权和特定合格债权吸收损失的总体能力。在相关管理要求明确前,该指标暂不适用。

二、资产负债情况

(一)广义信贷

指机构人民币信贷收支表中的各项贷款、债券投资、股权及其他投资、买入返售资产、存放非存款类金融机构款项的余额合计数。广义信贷增速指广义信贷最新季末余额的同比增速。

(二)委托贷款

指由金融机构根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等向境内实体经济代为发放、监督使用并协助收回的一般委托贷款,按人民银行调查统计司口径。

(三)同业负债

指截至最新季末的同业拆入、同业存放、同业借款、同业代付、卖出回购等同业负债项目扣除结算性同业存款后的同业融入余额。可参考金融机构根据银发[2014]127号文报送银监部门的口径。同业存单暂不纳入。农村信用社省联社、省内二级法人社及村镇银行可暂不适用。

三、流动性

(一)流动性覆盖率

指合格优质流动性资产与未来30天现金净流出量的比率,参照《商业银行流动性风险管理办法(试行)》及有关要求计算(2016年前三季度为70%,第四季度为80%)。农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模小于2000亿元人民币的商业银行可不适用流动性覆盖率监管要求。

(二)净稳定资金比例

指可用的稳定资金与业务所需的稳定资金之比。可用的稳定资金是指在持续压力情景下,能确保在1年内都可作为稳定资金来源的权益类和负债类资金。若金融机构无此监管指标报送要求,应尽量参照报送机构测算相应指标;确无法测算相应数据,可视该机构实际的资金稳定状况确定分值。

(三)遵守准备金制度情况

评估机构遵守准备金制度情况是否达标。

四、定价行为

评估机构利率定价行为是否符合市场竞争秩序等要求,就利率定价行为进行具体考查,特别是对不理性利率定价行为作出甄别。

五、资产质量

(一)不良贷款率

指不良贷款余额与贷款余额的比率,参照《贷款风险分类指导原则》等有关规定按五级贷款分类法计算,以银监部门“1104”数据系统的计算口径为准。

(二)拨备覆盖率

指贷款减值准备余额与不良贷款余额的比率,目前参照《商业银行贷款损失准备管理办法》及有关要求计算。

六、跨境融资风险

评估机构跨境融资是否满足宏观审慎要求,从跨境融资风险加权余额超出上限的幅度、跨境融资的币种结构和期限结构等方面综合评估。

七、信贷政策执行

(一)信贷执行情况

评估信贷政策导向执行达标情况。

(二)央行资金运用情况

           评估带有信贷政策导向性质的央行资金(包括支农支小再贷款、再贴现等)运用达标情况。根据央行资金偿还情况、利率、投向等方面综合评估。
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